Оптимизм на Уолл-стрит продолжается. Обзор рынка от 12 января 2021

Обзор рынков за неделю

Dow, S&P 500 и Nasdaq выросли на прошлой неделе и закрылись на новых рекордных максимумах в пятницу. Это произошло после того, как Уолл-стрит продемонстрировала свое волнение по поводу возможности увеличения государственных расходов после того, как победа в Джорджии дала демократам полный контроль над Вашингтоном. Между тем Конгресс ратифицировал победу Джо Байдена, и инвесторы не обращали внимания на хаос в среду в здании Капитолия после того, как Трамп взял на себя обязательство по упорядоченной передаче власти.

На прошлой неделе было продемонстрировано, что Уолл-стрит по-прежнему жаждет увеличения государственных расходов, а финансовый и энергетический секторы продемонстрировали одни из самых сильных результатов в S&P 500. Недавний скачок циклических акциях - это ставка на то, что экономика вернется в норму в этом году с помощью вакцины и дополнительных стимулов.

Акции марихуаны также взлетели на прошлой неделе, поскольку инвесторы надеятся, что победа демократов подстегнет общенациональные усилия по декриминализации марихуаны. Вдобавок ко всему, акции зеленой энергетики резко выросли, поскольку инвесторы делают ставку на то, что администрация Байдена окажет серьезную поддержку этой отрасли, чтобы помочь США встать на путь «производства чистой электроэнергии к 2035 году».

Согласно данным Министерства труда, опубликованным в пятницу, в декабре экономика США потеряла 140 000 рабочих мест. Это было первое сокращение рабочих мест с момента начала пандемии и остановило семимесячный рост.

На рынках облигаций на прошлой неделе также наблюдалась большая активность: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 0,92% в начале прошлой недели до 1,13%. Контрольная ставка превысила 1% впервые с марта, а 30-летние казначейские облигации подскочили до 1,87%.

Эта активность возникла в ожидании увеличения расходов в Вашингтоне, контролируемом демократами, что может вызвать инфляцию.

Цены на нефть резко выросли: West Texas Intermediate поднялась с 48 долларов за баррель до 52 долларов на конец недели. Между тем, биткойн впервые поднялся выше 40 000 долларов, но в снова упал до 32 000 долларов.

Рыночные ожидания

Низкие процентные ставки, внедрение вакцин против коронавируса, улучшение прогнозов прибыли для S&P 500 и другие положительные факторы создают оптимизм на 2021 год. Скоро мы получим больше информации от рынка, так как на неделе начинается сезон отчетности в США.

JPMorgan (JPM), Citigroup (C) и другие банки должны отчитаться о своих финансовых результатах за 4 квартал до открытия рынка в пятницу 15 января. Уолл-стрит прогнозирует, что общая прибыль финансового сектора упадет на 23,5% при снижении выручки на 4,1%. Это последует за падением прибыли на -17,8% при снижении выручки на -4,3% в третьем квартале. Между тем, общий прогноз по прибыли S&P 500 недавно улучшился: прогнозируемое снижение на -10,1% по сравнению с -11,7% в ноябре. Между тем прогнозируется, что выручка индекса вырастет на 0,1%. Заглядывая в будущее, ожидается, что в 2021 году прибыль вырастет на 22,7% на фоне роста выручки на 7,6%.