Рынки обвалились - куда инвестировать?
Фондовые рынки наконец-то обвалились, мы так долго этого ждали. Уже можно задумываться об инвестициях и прикидывать, какие акции набирать в свой портфель.
В условиях экономического кризиса и рецессии падают абсолютно все акции, но лучше всего себя чувствуют компании из защитных секторов. Кризис – не кризис, но продукты первой необходимости люди будут покупать всегда. Сегодня проведем предварительный отбор акций для дальнейшего более углубленного анализа, которые занимаются производством еды, безалкогольных напитков, алкогольных напитков, а также сигарет. В наш список попало 17 крупных американских акций с капитализацией от 2 млрд долларов.
По каждому показателю мы высчитываем медианное значение, и все акции, которые показывают значение выше него являются интересными с точки зрения данного параметра. Так же мы отберем ТОП-5 лучших акций среди компаний по каждому показателю, а в конце анализа выделим наиболее интересные акции для инвестиций.
Результаты падения по секторам
Для начала давайте составим общую картину рынка и посмотрим, какие сектора упали сильнее рынка, какие слабее. За эталон возьмем индекс SnP500, за точку отсчета - хай рынка 19 февраля. Все будем смотреть через ETF.
ETF на американский индекс SnP500 упал на 20,14%. Выросли только валюты убежища: швейцарский франк (FXF), японская йена (FXY). американский доллар (UUP) и американские облигации (TLT и SHY).
Все рисковые активы потеряли в цене, но лучше всех себя все равно чувствуют акции компаний из защитных секторов (XLP, XLU, XLV), т.к. они производят такие товары услуги, спрос на которые будет всегда.
Что входит в состав сектора Consumer Staples
Одним из защитных секторов является сектор товаров частого потребления. Сюда входит еда, безалкогольные напитки, алкоголь и сигареты. Именно среди этих компаний мы и будем сегодня отбирать лучшие.
Сравнительный анализ акции
Темпы роста продаж от года к году – основной показатель, характеризующий темп роста бизнеса. Если продажи растут, значит и потенциал для роста бизнеса растет. Среднее значение годового роста продаж среди всех рассматриваемых компаний – 1.58% в год, то есть в среднем индустрия развивается. ТОП-5 компаний по этому параметру: KDP, SAM, MNST, KO, TSN.
Темп прироста чистой прибыли показывает доходы компании после вычета всех трат. Этот показатель нужно смотреть вместе с темпами роста продаж. Рост продаж очень важен, но если вместе с этим издержки растут еще быстрее, то такую компанию назвать растущей нельзя. Среднее значение среди конкурентов составляет 3,12%. ТОП-5 компаний по этому параметру: KO, KDP, SAM, MDLZ, TR.
Доходность акции показывает, какую прибыль приносит сейчас акция на каждый вложенный в нее доллар. Сейчас среднее значение доходности на один проинвестированный доллар в акции компаний этого сектора инвестор получает доходность 3,24%. Для сравнения доходность 10-летних облигаций на данный момент сейчас составляет 0,98%, поэтому при прочих равных условиях акции данного сектора показывают лучшую доходность. ТОП-5 компаний по этому параметру: HSY, TSN, PM, ADM, MDLZ.
Показатель ROE является одним из наиболее надежных и эффективных показателей, с помощью которого можно провести быстрый отбор акций. Он показывает рентабельность собственного капитала компании и является основным показателем оценки эффективности менеджмента. Средний показатель по этим компаниям достаточно высок – 14,64%. ТОП-5 компаний по этому параметру: HSY, BF-A, PEP, KO, MNST.
Темп роста дивидендной доходности не самый важный параметр при отборе акций для инвестиций, но рост этого показателя является приятным бонусом для инвестора.
Выводы
Очевидно, что нет такой компании, которая была бы в ТОП-е абсолютно по всем показателям, поэтому все компании, которые показывают положительный темп годового роста продаж и чистой прибыли, а также с доходностью и рентабельностью около медианного значения или выше.
По данным параметрам наилучшей является компания Coca-Cola (KO). Кроме этого, есть смысл рассмотреть такие компании как The Boston Beer Company (SAM), Monster Beverage Corporation (MNST), Tootsie Roll Industries (TR), Tyson Foods (TSN).