Почему среднестатистический инвестор отстает от рынка?
Может показаться, что обогнать рынок легко, и среднестатистический инвестор это делает, но факты говорят об обратном:
🅰️ В среднем инвестор потерял вдвое больше, чем SnP500 на коррекции в 2018 году (-9.42% против -4.38% рынка) (по данным QAIB).
🅱️ С 1995 по 2015 индекс SnP500 показал годовую доходность в +9.8%, в то время как среднестатистический инвестор лишь +5.19% (по данным статьи the balance).
Почему среднестатистический инвестор имеет доходность хуже рынка?
🔺Исследования показали, что когда рынок растет, инвестор вкладывает больше денег в него, а на рыночных просадках, инвестор выводит деньги из рынка. На самом деле это грубейшая ошибка, которая приводит к отставанию от рыночной доходности. Если же просто инвестировать в индексный фонд, то 9% годовых удвоит ваш капитал через 8 лет.
🔺Основная причина таких результатов - чрезмерная реакция на рыночные события, которая приводит к нерациональным действиям на рынках. Большинство людей склонны переоценивать свои интеллектуальные способности и возможности как в жизни, так и на рынках. Когда дело касается инвестиций, люди в большинстве своем считают, что могут предсказать рынок.
Как не отставать от рынка?
🔹Решение проблемы заключается в контроле собственных реакций и нерационального поведения. Как вариант, можно нанять управляющего активами, который будет промежуточным звеном между вашими эмоциями и рынком. Если вы управляете своими инвестициями самостоятельно, то рекомендуется следовать этим простым правилам:
➖Ничего не делать. Отсутствие действий - это тоже действия на самом деле. Когда рынок падает, стоит ответить себе на вопрос: "Как это повлияет на мои долгосрочные инвестиционные цели?" Если ответ "никак", то ничего не предпринимаем.
➖Не продавать нападающем рынке. Если ваш портфель составлен правильно, то не о чем переживать, даже на медвежьем рынке. Стоит просто переждать.
➖Используйте научный подход. Академически доказано, что дисциплинированный подход к инвестициям дает лучшую доходность. Да, это скучно, но если у вас нет дисциплины, вам не следует управлять собственными инвестициями.